Il cda di Banca CF+ ha deciso di incrementare il corrispettivo dell’offerta pubblica di acquisto e di scambio (OPAS) volontaria totalitaria sulle azioni ordinarie di Banca Sistema, quotata su Euronext STAR Milan e specializzata nell’acquisto di crediti commerciali verso la PA e di crediti fiscali, da 1,80 euro a un massimo di 1,89 euro per azione. Di questi, 1,432 euro saranno corrisposti in contanti e fino a 0,458 euro in azioni Kruso Kapital, da attribuire entro sei mesi, previo frazionamento delle azioni sulla base del rapporto 1:98. Nei giorni scorsi Tico Capital Management (Tcm), azionista di Banca Sistema, aveva criticato l’ammontare del corrispettivo, giudicato inferiore al fair value dell’istituto di credito per oltre 300 milioni.
La nuova offerta incorpora un premio pari a circa il 14,4% rispetto alla media dei prezzi ufficiali registrati nei tre e sei mesi precedenti la data di annuncio e uno sconto di circa 13,3-13,4%, con un esborso massimo complessivo stimato a 151,995 milioni di euro in caso di adesione totalitaria. Il periodo di adesione all’offerta terminerà il 27 febbraio 2026, mentre il pagamento del corrispettivo in contanti è previsto per il 6 marzo 2026.
Nell’ambito dell’OPAS, alla data odierna del 19 febbraio 2026, sono state presentate 610.139 richieste di adesione. Complessivamente, le richieste raggiungono quota 21.391.907, pari al 26,600% delle azioni oggetto dell’offerta. L’OPAS, iniziata il 26 gennaio 2026, si concluderà il 27 febbraio 2026. Borsa Italiana ricorda infine che le azioni ordinarie di Banca Sistema acquistate sul mercato nei giorni 26 e 27 febbraio 2026 non potranno essere apportate in adesione all’offerta.
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