Il rafforzamento patrimoniale e gli effetti del calendar provisioning sono al centro del dossier BFF. MF sostiene che la banca potrebbe approfondire l’offerta non vincolante presentata da Cerberus, che punta a rilevare fino al 30% del capitale.
Il piano del fondo statunitense prevede un aumento di capitale riservato da 180 milioni di euro e una successiva operazione fino a 220 milioni, per complessivi 400 milioni. Le nuove risorse servirebbero anche a fronteggiare l’impatto della riclassificazione di circa 3 miliardi di euro di crediti come past due (scaduti), che potrebbe determinare un deficit patrimoniale dal 2028.
La proposta Cerberus manterrebbe inoltre BFF come gruppo integrato e quotato, mentre le altre ipotesi sul tavolo prevedono una separazione delle attività, in particolare del factoring.
Nel frattempo BFF ha ceduto 127 milioni di euro di crediti italiani e spagnoli, prevalentemente scaduti, a un fondo di investimento. L’operazione dovrebbe ridurre gli RWA (attività ponderate per il rischio) di 260 milioni al 31 dicembre 2028 e gli effetti del calendar provisioning di oltre 30 milioni nello stesso esercizio.
Restano in campo anche le proposte di Bper e Cf+, mentre Amco potrebbe avere un ruolo nella gestione del factoring.
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