L’offerta di acquisto e scambio di Banca Cf+ su Banca Sistema si è conclusa con successo. Venerdì sera, quando scadeva il termine per le adesioni, la banca controllata dal fondo Elliott aveva ottenuto il 70,732% del capitale (pari al 69,047% dei diritti di voto) della banca target. Un risultato che consentirà a Cf+ il pieno controllo dell’assemblea ordinaria ma anche di quella straordinaria, necessario per procedere alla fusione inversa con Banca Sistema. Quest’ultima porterà in dote il suo status di emittente quotato e, integrandosi con la società acquirente, contribuirà a far nascere un gruppo bancario specializzato nel credito alle imprese, nel factoring e nei crediti fiscali.
Centrati gli obiettivi dell’offerta, verranno ora riaperti i termini delle adesioni per ulteriori cinque sedute di Borsa. Chi non ha aderito all’offerta nella prima fase potrà dunque farlo tra il 9 e il 13 marzo, mentre il regolamento dell’operazione è fissato per il 20 marzo.
Il successo dell’Opas è maturato negli ultimi giorni in seguito alla decisione di Cf+ di incrementare il corrispettivo offerto da 1,80 a 1,89 euro per azione. Da subito aveva aderito all’offerta il fondatore di Banca Sistema, Gianluca Garbi, con il suo 24,86% del capitale. Più indecise sul da farsi erano apparse le fondazioni presenti nel capitale: Fondazione Sicilia (7,4%), Fondazione Cuneo (5%), Fondazione Alessandria (7,4%). L’aumento del corrispettivo, alla fine, dovrebbe aver pesato nelle loro decisioni.
Il corrispettivo che verrà pagato per l’acquisizione è suddiviso in due componenti: 1,432 euro in contanti, che saranno pagati il 6 marzo, e una componente differita fino a 0,458 euro, da riconoscere entro sei mesi tramite l’assegnazione di 23 azioni di Kruso Kapital per ogni azione Banca Sistema conferita, previo frazionamento azionario. In questo modo gli attuali maggiori azionisti di Banca Sistema manterranno una presenza nell’unità del gruppo specializzata nel credito su pegno e nelle case d’asta di preziosi.
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