Intesa Sanpaolo ha deciso di incrementare il target price su doValue, società quotata su Euronext Milan attiva nella gestione e nel recupero di crediti deteriorati, confermando contestualmente la raccomandazione sul titolo a «Buy» con un potenziale di crescita stimato al 15%.
Come riportato da Teleborsa, gli analisti sottolineano come il primo trimestre del 2025 abbia evidenziato una solida crescita dei ricavi lordi, principalmente grazie a un contributo in aumento del settore non-NPL, che ha raggiunto il 39% del totale ricavi di gruppo, avvicinandosi così all’obiettivo prefissato per il 2026.
Anche l’utile operativo (EBITDA ex-NRI) ha registrato un miglioramento, sostenuto da una performance positiva in Italia e da una riduzione delle perdite operative in Spagna. Il buon avvio commerciale dell’anno ha portato il management a incrementare l’obiettivo sulle nuove attività per il 2025, fissandolo oltre i 12 miliardi di euro di GBV.
Le prospettive per il 2025 rimangono positive, con una pipeline commerciale di 18 mesi che ammonta a 47 miliardi di euro di GBV, significativamente superiore alle attese del 2024 grazie all’efficace implementazione della strategia di diversificazione, che permetterà a doValue di ampliare la propria offerta anche al segmento dei non-financial receivables. Intesa Sanpaolo conferma inoltre le stime di EBITDA ex-NRI per il biennio 2025-2026, in linea con la guidance comunicata dall’azienda.
