Banca Sistema ha perfezionato il trasferimento verso investitori terzi delle tranche mezzanine e junior di una cartolarizzazione relativa a un portafoglio di crediti deteriorati della Pubblica Amministrazione per un ammontare pari a 115 milioni. L’operazione – ha informato un comunicato della banca – è avvenuta in seguito al riconoscimento da parte di Banca d’Italia del ruolo di Significant Risk Transfer (SRT) a fini prudenziali. Della medesima cartolarizzazione Banca Sistema ha mantenuto integralmente la tranche senior, che ha ottenuto il rating Baa1 da parte di Moody’s.
Rispetto ai valori di bilancio al 30 giugno 2026, l’operazione ha permesso di ottenere una riduzione netta degli Risk-Weighted Assets (gli attivi ponderati per il rischio) di circa €88 milioni, risultante dalla riduzione derivante dalla cessione del portafoglio crediti (-€141 milioni) e della sottoscrizione della tranche senior (+€53 milioni), generando un impatto positivo sui coefficienti patrimoniali individuali pari a circa +68 bps sul CET1 ratio e +83 bps sul Total Capital ratio.
A livello consolidato, l’operazione comporta, inoltre, un beneficio stimato di circa +20 bps sul CET1 ratio di Gruppo.
La transazione ha contribuito, altresì, alla riduzione del 44% dello stock di crediti scaduti lordi verso la Pubblica Amministrazione, pari a €223 milioni al 30 giugno 2026, mediante la cessione di circa €98,5 milioni di crediti scaduti lordi, con una conseguente riduzione dell’NPE ratio di circa 380 basis point.
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