I risultati definitivi dell’offerta pubblica di acquisto e scambio obbligatoria promossa da Banca CF+ su Banca Sistema hanno confermato il quadro già emerso nelle stime preliminari.
Le adesioni hanno riguardato 3.958.705 azioni, pari a circa il 4,9% del capitale e a oltre un quarto delle azioni oggetto dell’offerta.
Considerando anche la partecipazione già detenuta dall’offerente, pari a circa l’80,75% del capitale, Banca CF+ è arrivata a detenere complessivamente circa l’85,67% di Banca Sistema alla data di pagamento fissata per il 22 giugno 2026. Non risultano ulteriori acquisti sul mercato nel periodo intermedio rispetto alla documentazione dell’offerta.
Il corrispettivo riconosciuto agli aderenti è stato fissato a 1,89 euro per azione, articolato in una componente cash pari a 1,432 euro e in una componente in natura attraverso azioni di Kruso Kapital, con facoltà di optare per un’equivalente componente in denaro. La struttura dell’operazione ha mantenuto l’impianto originario, senza modifiche rilevanti nella fase conclusiva.
La soglia raggiunta ha escluso la riapertura dei termini, non essendo stata acquisita almeno la metà delle azioni oggetto dell’offerta nel periodo iniziale. L’operazione si è quindi consolidata nella forma di controllo di fatto già emersa nelle fasi precedenti, con una partecipazione prossima all’86% del capitale.
Sul piano industriale, Banca CF+ ha proseguito nel rafforzamento delle proprie linee di business nel credito specializzato, mentre l’assetto di Banca Sistema è entrato in una fase di progressiva integrazione strategica sotto il nuovo azionista di riferimento.
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